Evaluación del Desempeño y Riesgo Financiero mediante el Sistema de Monitoreo Perlas: Caso Aplicado en las Cooperativas de Ahorro y Crédito del Segmento 1 del Ecuador

Abstract

Este estudio tiene como propósito evaluar el desempeño y el riesgo financiero de las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 1 en Ecuador a través del sistema de monitoreo PERLAS. El objetivo central se orienta a identificar fortalezas y debilidades de estas instituciones en relación con los estándares internacionales propuestos por el WOCCU. Se aplica una metodología cuantitativa, descriptiva y analítica, de diseño no experimental y transversal, con un muestreo censal de las cooperativas del segmento 1. La información se recoge de los estados financieros reportados a la SEPS en el periodo 2015–2025, y se procesan los principales indicadores PERLAS en seis dimensiones: protección, estructura, calidad de activos, rendimiento, liquidez y señales de crecimiento. Los hallazgos evidencian que la liquidez y el crecimiento del activo cumplen en gran medida con las metas internacionales, mientras que la morosidad se mantiene por encima del 5% y el capital institucional no logra alcanzar el 10% recomendado. Estas brechas confirman que el principal riesgo del segmento proviene de la cartera de crédito y de la insuficiente capitalización patrimonial. Se concluye que el sistema PERLAS resulta útil como herramienta de diagnóstico y supervisión, siempre que se asegure la calidad de la información y exista disposición institucional para implementar correctivos. En síntesis, la investigación responde a la pregunta planteada al demostrar que PERLAS ofrece un marco integral para comprender la sostenibilidad y los riesgos de las cooperativas ecuatorianas más grandes, contribuyendo con evidencia al diseño de políticas y estrategias de fortalecimiento financiero.

Palabras clave:  Sistema financiero, Economía popular y solidaria, Cooperativas de ahorro y crédito, Sistema de monitoreo PERLAS, Riesgo financiero.

Abstract

This study aims to evaluate the performance and financial risk of segment 1 savings and credit cooperatives in Ecuador through the PERLAS monitoring system. The central objective is to identify the strengths and weaknesses of these institutions in relation to the international standards proposed by WOCCU. A quantitative, descriptive, and analytical methodology is applied, with a non-experimental and cross-sectional design, using a census sampling of segment 1 cooperatives. Information is collected from the financial statements reported to the SEPS (Security and Public Administration of Ecuador) for the period 2015–2025, and the main PERLAS indicators are processed in six dimensions: protection, structure, asset quality, performance, liquidity, and growth indicators. The findings show that liquidity and asset growth largely meet international targets, while delinquency remains above 5% and institutional capital falls short of the recommended 10%. These gaps confirm that the segment's main risk stems from the loan portfolio and insufficient equity capitalization. It is concluded that the PERLAS system is useful as a diagnostic and monitoring tool, provided the quality of the information is ensured and there is an institutional willingness to implement corrective measures. In summary, the research answers the question posed by demonstrating that PERLAS offers a comprehensive framework for understanding the sustainability and risks of the largest Ecuadorian cooperatives, contributing evidence to the design of financial strengthening policies and strategies.

Keywords: Financial system, Popular and solidarity economy, Savings and credit cooperatives, PERLAS monitoring system, Financial risk.